Стоимость акций постоянно меняется, и инвесторы часто оценивают результаты своих вложений в процентах. Однако такие показатели не всегда отражают реальное изменение суммы в портфеле. Чтобы правильно оценивать доходность и возможные убытки, важно понимать, как рассчитываются проценты при росте и снижении стоимости активов.

Падение на 20% и последующий рост на 20% не возвращают исходную сумму. Разбираясь с результатами вложений через Freedom Инвестиции https://fbroker.kz/, полезно учитывать, от какой суммы рассчитывается каждый процент. Для этого достаточно обычной арифметики. Все суммы в примерах ниже условные, без учёта комиссий и пополнений. 

Почему после падения на 20% нужен рост на 25%

Процент показывает долю от определённого числа. После снижения стоимости это число становится меньше, поэтому одинаковые проценты означают разные суммы. Двадцать процентов от 100 000 тенге – это 20 000, а от 80 000 тенге – только 16 000.

Предположим, первоначальная стоимость вложения составляла 100 000 тенге и затем уменьшилась на 20%. Чтобы определить необходимый рост для возврата к начальной сумме, выполните расчёт:

1. Найдите потерю: 100 000 × 0,20 = 20 000 тенге.

2. Вычислите остаток: 100 000 − 20 000 = 80 000 тенге.

3. Разделите недостающие 20 000 на текущие 80 000: получится 0,25.

4. Переведите долю в проценты: 0,25 × 100 = 25%.

Если вместо этого прибавить к остатку 20%, получится 96 000. До исходного значения по-прежнему не хватает 4 000. Это показывает, что для восстановления стоимости вложений после падения требуется больший процент роста. Например, если акции подешевели на 50%, для возвращения к первоначальной цене им нужно подорожать уже на 100%.

Как посчитать общий результат за несколько периодов

Изменения за последовательные периоды нельзя просто складывать. Каждый следующий процент применяется к уже изменившейся величине. Удобнее перевести показатели в множители: рост на 10% соответствует 1,10, а падение на 10% – 0,90. Например, после двух таких периодов из 100 000 тенге получится 100 000 × 1,10 × 0,90 = 99 000 тенге. Общий результат равен −1%, а не нулю. Таким образом, даже если стоимость вложений сначала выросла, а затем снизилась на одинаковый процент, итоговая сумма окажется меньше первоначальной.

Для нескольких периодов перемножьте соответствующие коэффициенты, вычтите единицу и умножьте итог на 100%. Так, два роста по 10% дают 1,10 × 1,10 = 1,21, то есть 21% за всё время. Назвать это годовой доходностью можно лишь тогда, когда оба периода вместе составляют год. Промежуточные значения лучше не округлять: сохраните точность до последнего действия.

Пополнения и снятия нужно учитывать отдельно. Если к исходным 100 000 добавили 20 000 и получили остаток 120 000, это ещё не прибыль. Для оценки доходности понадобятся суммы и даты переводов, а также комиссии и налоги. Не сравнивайте учебный расчёт без расходов с показателем, из которого они уже вычтены.

При оценке вложений через Freedom Инвестиции сверяйте период, денежные потоки и способ расчёта показателя. Арифметика объясняет уже произошедшие изменения, но не предсказывает будущие цены и не гарантирует возврата потерянных средств.